Quand on parle d’épargne réglementée en France, on pense immédiatement au Livret A. Mais un autre livret, bien moins connu, refait discrètement surface… Et pourtant, il bat tous les records en termes d’anonymat. Ce livret, c’est le Livret d’Épargne Entreprise (LEE). Vous n’en avez jamais entendu parler ? Vous n’êtes pas seul. Voici pourquoi ce produit oublié mérite (un peu) votre attention.
Le cinquième livret réglementé dont personne ne parle
La plupart des Français connaissent le Livret A, le LDDS ou encore le LEP. Ces livrets font partie du quotidien bancaire. En revanche, peu savent que l’État reconnaît officiellement jusqu’à sept livrets d’épargne réglementée. Et parmi eux, le LEE reste largement invisible.
Présent dans les arrêtés publiés deux fois par an pour fixer les taux, le Livret d’Épargne Entreprise figure noir sur blanc, juste après les placements classiques. Pourtant, dans la pratique, il est totalement méconnu du public… et même des banquiers eux-mêmes.
Un livret « fantôme » aux caractéristiques bien réelles
Le LEE n’est pas nouveau. Il date de la moitié des années 1980. Sa mission initiale : encourager la création ou la reprise d’entreprise, notamment dans l’artisanat. Le principe est simple sur le papier : vous épargnez pendant quelques années et, ensuite, vous pouvez débloquer les fonds pour financer votre activité.
Voici ses principales caractéristiques :
- Période d’épargne obligatoire : 2 à 5 ans
- Versements annuels obligatoires
- Capital bloqué (pendant la phase d’épargne)
- Possibilité d’un prêt dédié en complément
- Rémunération indexée sur le Livret A : actuellement 1 % à partir de février 2026 (contre 1,25 % précédemment)
Mais ce qui a vraiment freiné le développement du LEE, ce sont les contraintes. Solde minimum élevé, versements obligatoires, plafonnement… En plus, depuis 2013, ses intérêts sont comme tout autre placement : soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU). Autrement dit, plus d’avantage fiscal.
Un produit tombé dans l’oubli (même des banques)
Avant 2013, le LEE détenait un atout de taille : l’exonération d’impôt sur les intérêts. Mais cette niche fiscale a disparu avec la loi de finances pour 2014. Résultat : le LEE a perdu l’essentiel de son attrait.
Pire encore, les établissements bancaires ont peu à peu cessé de le proposer. Aujourd’hui, rares sont les conseillers financiers qui savent même en parler. Un ancien salarié d’une caisse régionale avoue avoir jamais ouvert un seul LEE en vingt ans de carrière.
La Banque de France, elle-même, ne dispose d’aucune statistique publique sur ce produit. C’est dire à quel point il est marginalisé.
Bientôt la disparition totale ?
Ces dernières années, quelques parlementaires se sont intéressés à ce livret oublié. Dans un rapport récent, la commission des finances de l’Assemblée nationale remet ouvertement en question son avenir. Leur constat est clair : le produit est méconnu, peu utilisé, et surtout, son utilité n’est plus prouvée.
La recommandation est donc simple : supprimer purement et simplement le Livret d’Épargne Entreprise. Une mesure qui passerait sans doute inaperçue, tant le grand public ignore son existence. Pourtant, ce livret témoigne d’une tentative intéressante pour soutenir l’entrepreneuriat… qui n’a jamais vraiment pris.
Ce qu’il faut retenir
- Le LEE est officiellement reconnu comme livret réglementé, mais quasi invisible dans la réalité
- Sa rémunération est aujourd’hui de 1 %, soit les trois quarts du taux du Livret A
- Créé pour soutenir la création d’entreprise, il impose des règles strictes et une épargne bloquée
- Depuis 2013, il ne bénéficie plus d’exonération fiscale
- Son avenir est incertain et sa suppression est envisagée
Alors, ce livret si discret est-il un vestige d’un passé révolu ou un outil sous-estimé ? En tout cas, une chose est sûre : il existe encore, bien qu’oublié de tous… sauf peut-être des textes officiels.
